Vloga obdavčevanja pri financiranju projektov razvoja infrastrukture Indije

Hitra gospodarska preobrazba Indije v zadnjih treh desetletjih je bila podprta z vzporedno širitvijo njene fizične infrastrukture. Od hitrih in podzemnih železniških omrežij do zelenih letališč in digitalnih koridorjev je obseg potrebnih javnih naložb ogromen. Eden od najbolj doslednih in pomembnih virov kapitala za te projekte so davčni prihodki, ki jih pobirajo centralne in državne vlade. Obdavčitev ne financira samo gradnje in vzdrževanja cest, pristanišč, železnic in električnih omrežij, ampak omogoča tudi vladi, da si izposoja sredstva za prihodnje tokove prihodkov. Razumevanje niansiranih razmerij med davčno politiko in porabo infrastrukture je bistveno za oblikovalce politik, podjetja in državljane. Ta članek preučuje, kako različni davki prispevajo k razvoju infrastrukture, mehanizmom dodeljevanja, izzivom zbiranja in reformam, ki lahko okrepijo to ključno povezavo.

Fundacija za financiranje infrastrukture: obdavčitev

Infrastrukturni projekti so kapitalsko intenzivni, dolgotrajni in pogosto zahtevajo znatna javna sredstva, ker zasebni donosi morda ne upravičujejo naložbe brez državne podpore. Obdavčitev zagotavlja najbolj zanesljiv in pravičen vir domačih prihodkov za takšne projekte. V nasprotju z zadolževanjem, ki ustvarja prihodnje obveznosti, ali financiranjem primanjkljaja, ki lahko spodbudi inflacijo, davčni prihodki, ko se učinkovito zbirajo, ponujajo trajnosten način financiranja javnih dobrin, ki spodbujajo rast. V Indiji se je delež davčnih prihodkov v skupnih državnih prejemkih stalno povečeval po liberalizaciji, kar odraža formalizacijo gospodarstva in razširitev davčne osnove.

Zgodovinsko ozadje infrastrukture v Indiji, ki je bila financirana z davki

Zgodnji petletni načrti Indije so se močno zanašali na davke, kot so davek na dohodek, trošarine in carine za financiranje velikih infrastrukturnih projektov, kot so jezovi, jeklarne in nacionalne avtoceste. Uvedba davka na blago in storitve (GST) leta 2017 je bila prelomna reforma, ki je bila oblikovana za poenotenje posrednega davčnega sistema in povečanje rasti prihodkov. Od takrat so zbirke GST postale glavni prispevek h konsolidiranemu skladu Indije, kar omogoča večje dodeljevanje infrastrukturnim ministrstvom. Nacionalni infrastrukturni cevovod (NIP), ki se je začel leta 2019 z napovedano naložbo več kot 1111 lakh crore, izrecno predpostavlja, da bo velik del prišel iz davčnih prihodkov in posojil, ki jih bodo podpirali prihodnji davčni tokovi.

Vrste davkov in njihov prispevek k infrastrukturi

Indija uporablja mešanico neposrednih in posrednih davkov, od katerih vsak prispeva v različnih deležih k financiranju infrastrukture.

  • Prihodek Davek:[ Prihodek od davka od dohodkov je največji neposredni vir davka. V poslovnem letu 202023-24 so bruto neposredne davčne odtegljaje dosegli več kot
  • Davki na blago in storitve (GST): Kot davek na potrošnjo, ki temelji na destinaciji, GST poenostavlja posredno davčno strukturo in izboljšuje skladnost davkov. Mesečne bruto zbirke GST so dosledno presegle
  • Carinska dolžnost:[ Uvoz strojev, opreme in surovin za infrastrukturne projekte je predmet carine. Visoke dajatve lahko povečajo stroške projekta, ustvarjeni prihodki pa podpirajo sposobnost vlade, da subvencionira ali neposredno financira projekte. Znižane carine za investicijsko blago v okviru nekaterih shem so namenjene uravnoteženju potreb po prihodkih s stroškovno učinkovitostjo.
  • Ekscizna dajatev in stopnja: Trošarine na naftne proizvode, tobak in luksuzno blago zagotavljajo znatna namenska sredstva. Centralni cestni in infrastrukturni sklad (CRIF) se financira iz ceza za bencin in dizelsko gorivo, ki neposredno povezuje porabo motornega goriva z gradnjo cest. Podobno k socialni infrastrukturi prispeva tudi izobraževalni ces in zdravstveni cess.
  • Drugi davki in davki: Davki na nepremičnine in poštne dajatve, ki jih pobirajo državne vlade, financirajo mestno infrastrukturo, kot so oskrba z vodo, kanalizacijski sistemi in lokalne ceste. Profesionalni davek, davek na zabavo in davki na vozila se prav tako pretakajo v proračune za infrastrukturo na državni ravni.

Mehanizmi dodeljevanja davkov infrastrukturnim projektom

Potovanje od pobiranja davkov do dokončanja projekta vključuje več proračunskih in institucionalnih korakov. Razumevanje tega mehanizma dodeljevanja razkriva prednosti in neučinkovitosti indijskega modela financiranja infrastrukture.

Centralna proti državnim vlogam

Proračun Unije namenja del prihodkov od centralnega davka ministrstvom za infrastrukturo, kot so Ministrstvo za cestni promet in avtoceste, Ministrstvo za železnice ter Ministrstvo za stanovanjske in mestne zadeve. Te dodelitve dopolnjujejo državni vladni proračuni, ki financirajo državne avtoceste, podeželske ceste in projekte razvoja mest. Finančna komisija določa horizontalno dekoncentracijo centralnih davkov državam (trenutno 41 % deljive skupine), ki jih države lahko nato usmerijo v infrastrukturo. Vendar se mnoge države močno zanašajo na centralne prenose za kapitalske izdatke, kar omejuje njihovo davčno avtonomijo.

Proračunska sredstva in institucionalni mehanizmi

Kapitalski izdatki (kapex) za infrastrukturo so ključni za proračun Unije. V finančnem letu 202024-25 je vlada dodelila

Posebni skladi in namenski davki

Več posebnih skladov usmerja davčne prihodke neposredno v infrastrukturo:

  • Srednji sklad za ceste in infrastrukturo (CRIF): Financiran s strani ceza za bencin in dizelsko gorivo, sredstva za cestne in premostitvene projekte po državah.
  • [[[[FLT:]]][[FLT:]]][[FLT:]]][[FLT:]]][[FLT:]]][[FLT:]][[FLT:]]][[FLT:]][[FLT:]]][[FLT:]]][[[FLT:]]][[FLT:]]][[[FLT:]]]][[[FLT:]]]][[[[FLT:]]]][[[FLT:]]]][[[F]]]]][[[F]]][[[FLT]]]]]][[[[[[[[[[[[FLT]]]]]]]]]]]]][[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[...]]]]]]]]]]]]]]
  • Swachh Bharat Kosh: Financira se prek centra Swachh Bharat (zdaj pod nadzorom centra za kompenzacijo GST), podpira sanitarno infrastrukturo.

Namenska analiza zagotavlja, da so posebni davki povezani s posebnimi rezultati, čeprav kritiki trdijo, da zmanjšuje proračunsko prožnost.

Izzivi pri pobiranju davkov in njihov vpliv na infrastrukturo

Kljub pomembnim reformam se Indija sooča z vztrajnimi izzivi pri pobiranju davkov, ki omejujejo razpoložljiva sredstva za infrastrukturo.

Davčna utaja in neformalno gospodarstvo

Velik neformalen sektor ostaja zunaj davčne mreže, z ocenami, ki kažejo, da približno 90 % delovne sile deluje neformalno. To zmanjšuje osnovo za osebni dohodek in izpolnjevanje obveznosti DDV/GST. Davčne utaje z nezadostno poročanjem o dohodkih, zlasti v nepremičninah in poklicnih storitvah, prikrajša vlado za znatne prihodke. Vladin projekt Insight in brezobzirna shema ocenjevanja skušata omejiti utajo, vendar je napredek postopen. Primanjkljaj v zbirkah neposredno omejuje velikost proračunov za infrastrukturo, kar sili k večji odvisnosti od izposojanja ali javno-zasebnih partnerstev.

Zapletenost in skladnost

Tudi po izvajanju GST, Indija ima enega izmed najbolj zapletenih davčnih sistemov med gospodarstvi v razvoju. Več davčnih plošč, posebne državne oprostitve, in pogoste spremembe pravila povečanje stroškov usklajevanja za podjetja. Mala in srednja podjetja pogosto težko izpolniti, kar vodi do ožje davčne osnove. Zapletenost vpliva tudi na posredno obdavčitev vhodnih infrastrukturnih sredstev – več ocen in zamud pri povračilu lahko upočasni izvajanje projektov. Poenostavitev davčne strukture in izboljšanje enostavnosti plačevanja davkov bi lahko izboljšali prostovoljno skladnost in povečanje prihodkov.

Digitalna transformacija in vpliv GST

Uvedba GST je bila pomemben korak k digitalizaciji z obveznim e-izdajanjem, izmenjavo podatkov v realnem času in avtomatiziranim vlaganjem v domovino. Mreža GST (GSTN) zagotavlja preglednost in zmanjšuje uhajanje. Vendar pa so se zgodnje težave z zobmi – kot so tehnične napake, neskladja med vstopnimi davki in visokimi stroški usklajevanja za mala podjetja – vplivale na stabilnost prihodkov. Ko sistem dozori, se je povprečna bruto mesečna zbirka GST povečala z ..89.000 hr v FY2017-18 na več kot 1,7 lakh crore v FY2023-24, kar kaže na izboljšano skladnost in rast v formalnem gospodarstvu. Nadaljnje naložbe v tehnologijo davčne uprave so ključne za ohranjanje te rasti.

Primerjalna analiza: Indija proti drugim državam v razvoju

Stopnja davka od BDP Indije v višini približno 11,8 % (v letih 2023–24) ostaja nizka v primerjavi z drugimi gospodarstvi v razvoju, kot sta Brazilija (približno 32 %) in Južna Afrika (približno 27 %), pod povprečjem OECD pa približno 34 %. To relativno nizko razmerje omejuje fiskalni prostor za naložbe v infrastrukturo. Nasprotno pa kitajski delež davka od BDP v višini približno 17 % omogoča, da večji znesek usmeri v infrastrukturo. Medtem ko se je poraba infrastrukture Indije v odstotkih BDP povečala na približno 5,4 % (vključno s centralnimi in državnimi shemami in shemami za stabilnost), še vedno ne dosega 7–8 % ocenjenega deleža, potrebnega za trajnostno visoko rast.

Države, kot sta Indonezija in Vietnam, so uspešno uporabile naravne davke in povečanje DDV za financiranje infrastrukture. Indija bi lahko črpala izkušnje iz takšnih modelov, zlasti pri uporabi davkov na nepremičnine, ki se premalo uporabljajo (prihodki od davka na nepremičnine v Indiji so nižji od 1 % BDP v primerjavi z 2-3 % v mnogih državah). Podobno bi uvedba davka na vrednost zemljišča ali dajatev za izboljšanje premoženja, ki so upravičena do infrastrukturnih projektov, lahko zagotovila dodatne namenske prihodke.

Nedavne reforme politik in njihov vpliv na financiranje infrastrukture

Več nedavnih sprememb davčne politike je neposredno ali posredno vplivalo na razpoložljivost sredstev za razvoj infrastrukture.

Izvajanje GST in rast prihodkov

Prehod na GST je odpravil kaskadno davčno strukturo, znižal stroške izpolnjevanja davčnih obveznosti za podjetja in povečal državne prihodke. Vzpostavitev kompenzacijske cese GST (prvotno za kritje izgub držav) se je uporabljala tudi za poravnavo dolga iz porabe infrastrukture. V finančnem letu 202023–24 je center, ki je bil pobran več kot 1,5 lahaškega kroja iz kompenzacijskega cesa GST, katerega del je bil dodeljen infrastrukturnim skladom. Nadaljnje reforme Sveta GST, kot sta racionalizacija stopnje in uvedba naftnih derivatov pod GST, bi lahko še dodatno povečale rast.

Znižanja davka od dohodkov pravnih oseb in vpliv na prihodke

V letu 2019 je Indija znižala stopnje davka od dohodkov pravnih oseb na 22 % (obstoječa podjetja) in 15 % (nova proizvodna podjetja) za spodbujanje naložb. Čeprav je to spodbudilo poslovno razpoloženje in pritegnilo neposredne tuje naložbe, je kratkoročno zmanjšalo tudi neposredne davčne prihodke. Vlada je nadomestila s povečanjem prihodkov od nedavčnih davkov in posojil, vendar bo dolgoročni učinek na financiranje infrastrukture odvisen od tega, ali bo znižanje davkov vodilo k višji rasti BDP in širši formalizaciji, s čimer se bo razširila osnova. Zgodnji znaki kažejo pozitiven učinek na prihodke, saj je rast BDP ostala robustna po preoblikovanju.

Infrastrukturna cess in posebni plačilni kuponi

Vlada je občasno uvedla posebne ceze za infrastrukturo, kot je infrastrukturni cess za določeno blago (npr. luksuzni avtomobili) in Krishi Kalyan Cess. Te cese so bile pod GST podložene ali spremenjene, vendar se njihova filozofija o dodelitvi posebnih davčnih zbirk za infrastrukturo nadomešča z bolj splošnimi proračunskimi dodelitvami. Ustanovitev Nacionalne banke za financiranje infrastrukture in razvoja (NaBFID) leta 2021 odraža tudi premik k povečanju davčne osnove za posojila in izboljšanje kreditov, namesto da bi se zanašala izključno na neposredno porabo, ki se financira iz davkov.

Prihodnji obeti: trajnostno obdavčevanje infrastrukture

Za izpolnitev ambicioznih infrastrukturnih ciljev iz vizije Amrit Kaal (2047) mora Indija z več strategijami okrepiti povezavo med obdavčitvijo in razvojem infrastrukture.

Krepitev davčne osnove s formalnostjo

Vlada si prizadeva za digitalna plačila, registracijo blaga in storitev ter formalizacijo nepremičninskega sektorja prek RERA postopoma širi davčno osnovo. Pobude, kot so portal E-šram za neformalne delavce in odprto omrežje za digitalno trgovino (ONDC), bi lahko v formalno mrežo vpeljale več gospodarske dejavnosti. Širša davčna osnova povečuje davčno rast, kar vladi omogoča financiranje višjih infrastrukturnih izdatkov brez povečanja davčnih stopenj. Uvedba nove ureditve davka na dohodek (z nižjimi stopnjami in manj izjemami) lahko spodbudi tudi skladnost, čeprav se spremlja njen učinek na prihodke.

Zeleni davki in okoljska infrastruktura

Zaveza Indije k neto ničnim emisijam do leta 2070 zahteva obsežne naložbe v obnovljive vire energije, zeleni vodik in infrastrukturo za ravnanje z odpadki. Zeleni davki, kot so ocetna ocetna oceta (zdaj del kompenzacijske ocetne ocete GST) in predlagani davek na ogljik na industrijske emisije, lahko ustvarijo namenski prihodek za okoljsko infrastrukturo. Vladne izdaje državnih zelenih obveznic, podprte s prihodnjimi zelenimi davčnimi prihodki, so obetavna pot. Razširitev koncepta „zelene oceline“ za visokoogljične izdelke in uporaba sredstev za projekte čiste energije bi uskladila davčno politiko s cilji trajnosti.

Javno-zasebna partnerstva in davčne spodbude

Da bi dopolnila projekte, ki jih financirajo davki, se vlada zanaša na javno-zasebna partnerstva za velike infrastrukturne projekte. Davčne spodbude, kot so pospešena amortizacija, davčne počitnice za projekte za prenos stavb in izvzetje nekaterih prihodkov iz oddelka 80IA Zakona o davku od dohodka, so bile uporabljene za privabljanje zasebnega kapitala. Nedavno odobrena nacionalna politika javno-zasebnih partnerstev je namenjena racionalizaciji takih spodbud. Vendar pa je treba davčne izdatke teh spodbud pretehtati glede na dodatne naložbe, ki jih privlačijo. Pregledno računovodstvo davčnih izdatkov in periodičen pregled njihove učinkovitosti bosta zagotovila, da davčni sistem učinkovito podpira razvoj infrastrukture.

Sklep

Obdavčitev ostaja hrbtenica indijske infrastrukture, ki financira arhitekturo. Od davka na dohodek in bruto investicije do rezerviranih cesov, ustvarjeni prihodki oblikujejo sposobnost države, da gradi, vzdržuje in posodablja svoje ceste, železnice, pristanišča, energetska omrežja in digitalna omrežja. Medtem ko je bil dosežen znaten napredek – zlasti z reformami GST in naraščajočim razmerjem med davki in BDP – se še naprej pojavljajo izzivi davčnih utaj, zapletenosti in velikega neformalnega gospodarstva. Politični ukrepi, usmerjeni v formalizacijo, zeleno obdavčitev in učinkovite mehanizme dodeljevanja lahko povečajo vlogo obdavčitve v infrastrukturi financiranja. Ker Indija do leta 2047 uresničuje svojo vizijo, da bo postala razvita država, je ustvarjanje trdnega, pravičnega in vztrajnega davčnega sistema ne le gospodarska potreba, ampak strateška nujnost. Učinkovito prevajanje davčnih prihodkov v infrastrukturo svetovnega razreda bo določilo hitrost in vključenost potovanja Indije po rasti.