Hindistan'da Vergisiz Bondlar Nedir?

Vergisiz tahviller Hindistan'da yapılan borç aletleridir ve bu tahviller, Hindistan'daki faiz gelirinin kazanıldığı Hindistan'da borç alır.(PFC), Kırsal Elektrik Vergi Yasası (REC) ve diğer hükümet destekli varlıklar için özelliklere ödenen faiz payının vergiden tamamen ücretsiz olduğu konusundadır.

Yatırımcıların gelir plakasına kadar faizli depozito veya şirket tahvillerinin aksine, vergisiz tahviller net bir avantaj sunar - tüm ilgi miktarı, yatırımcının cebine vergi kesintisi olmaksızın gelir. Bu özellik, yıllık vergi kesintilerini talep eden muhafazakar yatırımcılar için bir temel haline getirmiştir.

Bu tahviller için düzenleyici çerçeve, Hindistan'ın (SEBI) ve Exchange Board of India (RBI) tarafından yönetilir ve genellikle en yüksek güvenlik derecelendirmeleri (AAA) ile yapılır.

Vergisiz Tahvillerde Yatırımın Temel Faydaları

İlgi Alanları ile ilgili tam Vergi Muafiyeti

birincil fayda, elde edilen faizin 10. Bölüm altında tamamen gelir vergisinden muaf olmasıdır (örneğin,% 30 vergi para biriminde bir yatırımcının (artık ek ücret ve gereksinimlerini) ⁇ 80.000, vergisiz bir tahvilin faizi olarak elde etmesi anlamına gelir, ancak vergisiz bir yatırımdan sonra sadece% 10'dan fazla vergiye tabi tutulabilir.

Stabil ve Tahmin edilebilir Income Stream

Vergisiz tahviller sabit, düzenli faiz ödemeleri sunar - genellikle yarı-annual - bu kararlılık, piyasa dalgalanmaları hakkında endişe duymadan geri çekilmek için ideal kılar.

Düşük Risk ve Hükümet Geri Döndü

Vergisiz tahviller hükümet tarafından yayınlandığında, faiz ve esas ödeme konusunda çok düşük bir güvenlik riski taşıyorlar.Genel olarak, vergilendirme şirketleri, vergi tasarruflarını sağlamak için büyük kredi derecelendirme kuruluşları tarafından kabul edilir.

Portföy Çeşitliliği

Bir portföydeki vergisiz tahviller genel dalgalanmaları azaltmaya yardımcı oluyor. Eşitlik yatırımları vahşice, vergisiz tahviller sabit gelirli bir sabit gelir demiri sağlıyor. Bunlar sermaye piyasaları ile ilgili değildir, böylece geri dönüşler sırasında, faiz geliri varlık karışımı ile ilgili olarak devam eder.

Uzun Süreli Yatırım Ufuk

Vergisiz tahviller için Maturities 10 ila 20 yıl arasında değişmektedir, onları uzun vadeli hedefler için emeklilik planlaması veya çocukların eğitimi gibi uygun hale getirir. Çünkü ilgi vergisizdir, on yıllar boyunca bileşik etki önemli olabilir.

Vergisiz Bondlarda Kim Yatırımı Kabul Etmeli?

Vergisiz tahviller, yüksek gelir vergisi paraları olan kişiler için en faydalı olanıdır, özellikle de vergisiz bir tahvilin üzerindeki vergisiz gelirlerin vergisiz depozitolarının, borç karşılıklı fonlarının ve hatta bazı eşitlik bağlantılarının belirlenmesi için ayarlandığında.

Sermaye koruma ve düzenli gelirleri öncelik alan Muhafazakar yatırımcılar - emekliler, üst düzey vatandaşlar ve düşük riskli bir iştahla- da bu tahvilleri çekici bulabilirler. Ayrıca vergi avantajı nedeniyle geleneksel sabit depozitolar veya posta ofis planlarını değiştirebilirler.

Ancak, en düşük vergi paralı yatırımcılar (örneğin,% 5 veya nil) vergi için muhasebeden sonra bile daha uygun olabilir.

Vergisiz Bondlara nasıl yatırım yapılır?

İlk Pazar (Kami Sorunlar)

Vergisiz tahviller genellikle belirli bir abonelik döneminde yatırımcıların başvurabileceği kamu teklifleri aracılığıyla yayınlanmaktadır. Uygulamalar online ASBA (Uygulamalar Desteklenen Paralar) ile bir ticaret hesabı veya fiziksel form aracılığıyla yapılır. tahviller tüm olarak parasallaştırılmış form ve borsalarda listelenir (NSE ve BSE).

İkinci Pazar

Listelenende, vergisiz tahviller başka bir güvenlik gibi borsalarda satın alınabilir ve satılabilir, bu nedenle yatırımcılar, ödeme yapmadan önce satışa hazır olmalıdır. ikincil pazarda, fiyatlar faiz oranlarına göre dalgalanmalar, tahvil fiyatları yükselir ve tersi. ikincil pazarda satın alınabilir.

Karşılıklı Fonlar Yoluyla

Some debt mutual funds invest in tax-free bonds. However, investing directly in the bonds might be more tax-efficient because mutual fund dividends are taxable as per the investor's slab (under the new mutual fund taxation rules). Direct investment allows the investor to control the holding period and avoid ongoing expense ratios.

Vergisiz Bondlar için Vergi Kuralları

İlgi Income

Satın alınan ilgi, 10. Bölüm altında% 100 vergisizdir (15). Bu tahvillerden gelen faiz ödemelerine ilişkin TDS kesintisi yoktur. Bu, TDS'nin finansal yıl içinde ⁇ 40,000 (eski vatandaşlar için 50.000) faizi azaltması gerektiği konusunda büyük bir avantajdır.

Capital Records on Sale

Bir vergisiz tahvil olgunluktan önce satılıyorsa, herhangi bir kâr sermaye kazanımlar olarak muamele edilir. Kısa vadeli sermaye kazanımlar (sözlü tahviller için önemli ölçüde ödenebilir) yatırımcı gelirlerine eklenir ve plaka oranlarına göre vergilendirilir.Uzun vadeli sermaye kazanımlar (holding > 36 ay) yüzde 20'de vergilendirilir.

Şeyleri, Mind'a Yatırım yapmadan Önce Tutulma

Lower Kupon Oranları Potansiyeli

Çünkü faiz vergisiz, faizsiz tahvillerin fiyatlarını kıyaslanabilir tahvillerden daha düşük ayarlar. Örneğin, 2025'te vergisiz tahvil kuponları, konu ve onure. Yatırımcıların% 7'den% 7'ye kadar aralığına göre, vergisiz para iadesi sadece% 632'dir, vergisiz tahviller potansiyel olarak daha iyi olur.

Sıvılık Riski

Vergisiz tahviller, tasfiye sorunları önlemek için bu tahvilleri uygun olarak değil ve aynı zamanda sermaye kazançlarından kaçınmak için uygun olmayabilir ve bu bağlar diğer sıvı varlıklara sahip olmadıkça uygun olmayabilir.

İlgi Alanları

Bu bağlar sabit araçlar olduğundan, piyasa fiyatı faiz oranları yükselirken düşer. Yükselen bir ortamda satılan bir yatırımcı bir kayıp olabilir. Ancak, olgunluğa kadar tutulursa, yatırımcı orta fiyat hareketlerine bakılmaksızın değer alır. Long onure (15-20 yıl) faiz oranı duyarlılığını artırır.

Kredi Riski (Mitigated)

Soruncular hükümet geri çekilmez olsa da, tüm PSU borcu gibi şirketlerden eşit derecede güçlü değiller, ancak şeffaflık geri dönüşleri hala kredi derecelendirmesini kontrol etmelidir. Tüm vergisiz tahviller genellikle AAA, ancak bu, hükümet tüm PSU borçlarını açıkça garanti etmiyor.

Fırsat Maliyeti

Fiyatlar genellikle tahvil verimlerini aşıyorken, vergisiz tahvillerin düşük olması için gerçek geri dönüşler düşük olabilir - bazen negatif yatırımcılar portföylerinin bu bağlara karşı daha fazla tahsis edilmemelidir.Uzun bir ufukta daha genç yatırımcılar için, öznel yatırımlar daha yüksek bir dalgalanmaya rağmen daha yüksek gelir elde edebilir.

Vergi-Saving Seçenekleri ile Karşılaştırmalı Vergi-Saving Seçenekleri

Hindistan çeşitli vergi tasarruf aletleri sunuyor, ancak her biri farklı özellikleri vardır. Aşağıda popüler alternatiflerle karşılaştırıldığında:

  • [FONT:0)Kamu Sağlama Fonu (PPF): Vergisiz faiz ve temel güvenlik sağlar, ancak 15 yıllık bir kilit ve daha düşük sıvılık sağlar. faiz oranı revize edilir çeyrekte Vergisiz tahviller PPF'den daha yüksek fiyatlar sunabilir (Q4 FY25), ancak PPF sabit bir olgunluk miktarı verir, ancak tahvil kuponları düzenli olarak ödenir.
  • [FONT:0)Equity-Linked Tasarrufu Scheme (ELSS): ) Bölüm 80C (Bölüm 1.5 lakh) artı potansiyel sermaye kazanımlara göre. Ancak ELSS piyasa bağlantılı ve değişkenli, 3 yıllık bir kilit bağlantı ile öngörülebilir gelir sağlar ve bölüm 80C'nin altında kesintiye uğramaz.
  • [FONT:0]Bank Sabit Deposits (FDs): ), FDs 5 yıl Bölüm 80C deduction (up to ⁇ 1.5 lakh) için geçerli olan vergisiz tahviller yüksek çözünürlükte geri döner.
  • [FONT:0)Debt Karşılıklı Fonlar:[Dönetici: 1) Teklif sermayesi uzun vadeli (3+ yıl boyunca indeksleme ile vergi kazanır.

Gerçek hayat örneği: Vergi Eşdeğerlik

Yüzde 30 vergi parası (artı % 4) % cess = 31.2% etkili bir şekilde) Vergisiz bir bağ% 6'lık bir kupon sunuyor. Vergisiz bir miktar% 6 / (1 - 0.312) =% 6 / 0.688 =% .% . % . % . % lik bir yatırım verimine ihtiyacınız var. % .72'lik bir yatırımın% s (yaklaşık% 6-7) ve şirket tahvilleri (8-9) bu riskiyle karşı karşıya kalabilir.

Başlayın Adımlar

  1. Bir demat ve ticaret hesabı açın, eğer bir taneniz yoksa (SEBI-insta Kayıtlı broker ile).
  2. NSE, BSE ve tüccarları web sitelerindeki vergisiz tahvil sorunları izleyin (SBI Capital Markets, IDBI Capital gibi).
  3. Kamu sorunu sırasında ASBA'yı net bankacılık veya ticaret hesabınızda uygulayın.
  4. Tümotment'den sonra, tahviller sizin demat hesabınıza kredilenecek. Onları maksimum fayda için olgunluğa kadar tutacaktır.
  5. Alternatif olarak, ikincil pazardan mevcut vergisiz tahvilleri daha yüksek bir etkili YTM (daha olgunluğa teslim) veren bir fiyatla satın alın.
  6. Kombinasyon için faiz gelirini yeniden gözden geçirin - ilgi diğer cihazlarda yeniden finanse edilirse, orijinal tahvilin gelirleri vergisiz kalır.

Ek Bilgi için Dış Kaynaklar

  • [FONT:0)Income Vergi Yasası, 1961 - Bölüm 10 (15) Exemptions).
  • [FONTT:0) 3 ), Sınıf Finansman için Vergisiz Tahviller Hakkında Kılavuzları[Dönemli: 1 )
  • [0]NSE Bonds Market – Vergisiz Tahviller Listesi[Dönemli: 1 )
  • [FONT:0) 2025 yılında En İyi Vergisiz Tahviller Üzerindeki Para Kontrol Maddesi).
  • [FONT:0)CRISIL - Bond Ratings).

Sonuç Sonuç Sonuç Sonuç Sonuç Sonuç Sonuç Sonuç

Vergisiz tahviller Hindistan'daki yüksek gelirli yatırımcılar için sermaye güvenliğini korumak için verimli bir araç olarak kalır. Düşük risk, öngörülebilir ödemeler ve çeşitlileştirme avantajları onları iyi bir gelir ve tam bir geri ödemenin kombinasyonu, her zaman bir çözüm değil - yatırımcının vergi para vergisi para birimine ihtiyaçlar ve yatırım ufkularının genel olarak nasıl belirleneceğini anlamak için önemli bir miktara uygun olarak karar verir.