澳洲財政部在塑造國家退休储蓄生态系统方面扮演了核心角色。 國稅部的政策通过税收規定、缴款限额、投資治理以及退出管理等综合措施,直接影響澳洲人在退休金方面的积累量以及退休收入的保障。 过去十年來,接連的政策變化都努力平衡充足性、公平性和财政可持续性。 了解这些政策对于計劃退休的个人、基金經理人、以及顧問們的顧問們都至关重要。

澳洲退休金制度的结构

澳洲的退休金制度是强制性的、有資助的、有定義的缴款計劃。 雇主必須將每名雇员的普通時間收入的一定比例捐獻給一個符合规定的退休金基金。 該資金是數十年来的投资,它會產生复合收益,與养老金一起构成退休收入的核心。 該制度由澳洲审慎管理局(APRA )、澳洲证券和投资委員會(ASIC)和澳洲稅務局(ATO)管理。

該系統的主要功能包括 超年保障(SG),它要求雇主缴纳最低的保費,以及一系列旨在鼓勵自愿储蓄的稅務优惠。 財政政策塑造了每個功能 — — 從如何收稅到何时可以拿到储蓄。

退休金保障:基金會

澳洲財政部預計, 由9.5%升至12%, 中收入者退休储蓄將在工作一生中增加數萬美元。

退休金基金类型

澳洲人可以從數種基金中選擇:工業基金(非盈利基金 ) 、 零售基金(盈利公司 ) 、 公司基金、公有業基金和自管的退休金基金(SMSF ) 。 每一种基金都受同樣的財政規定,但在治理、收费结构和投資選擇上都有所不同。 財政政策,如 突進者超改革以及 的《你的未来》,你的超套件,都推動了透明、降低費用和基于效绩的預設基金選擇。

捐獻稅法:財政储蓄如何形成

捐款的稅務處理是財政部用以影響退休储蓄行為的最有力工具之一。 捐款主要分为两类:[] 优惠和 非营利。

特许(在 之前)

國稅局對高收入者征收293區的稅,其中15 % 的 稅是收入和捐款總和在25萬美元以上的个人的优惠稅。 該區的稅率是基金內的15%,而其邊緣所得税率可能高达47 % ( 包括醫療保險) 。 國稅局對高收入者征收293區的稅,另外15 % 的稅,是收入和捐款都超過25萬美元的个人的优惠稅。 政策旨在減低高收入者的稅利潤,同时保持大部分工人的刺激性。

2017年7月1日起,每年的优惠捐款上限為27,500美元(與平均周平均時間收入挂钩 ) 。 財政部決定把上限指数化(2017年7月1日起首次登記至30,000美元)有助于跟上工資增長的步伐,但需要持續監控以防止过度的稅務优惠令令預算不穩定 。

非特许缴款(在

免稅捐款由已稅收入提供,因此不再在基金中征税。 目前,年度上限是11万美元(2024年7月1日起,以12萬美元計算 ) 。 引入前規可以讓75岁以下的人在一年內缴纳最多3年的免稅捐款,只要他們 退休金总额余额[TSB] 不超过190万美元(指数化 )。 國庫的引入和随后的收緊TSB门槛值阻止高平衡的个人使用免稅金,从而把免稅金引入低等中收入储蓄者。

退出規定和存取限制

財政政策严格控制退休金的普及,强化了制度提供退休收入而不是早期消费的目的。 一般来说,保齡(目前55到60歲,依出生年而定)是可以收回累积储蓄的最早年龄。 例外包括严重的金融困難、永久丧失能力、終止疾病、慈悲性理由以及[首個家庭超級拯救者計劃(FHSS)。

首個家用超級拯救者計劃( FHSS)

2017–18年推出的FHSS讓第一家庭购买者每年提取高达15 000美元(總金额可達50 000美元)的自愿优惠和非优惠捐款,以資助房屋存款。 政策旨在利用超級储蓄的税收效率,同时仍能實際地使用退休前。 財政部审查了该计划的接受率和对住房可承受性的影响,最近的变化(從2023–24年)把最高可放行量提高到5万美元,并允许提取高达85%的合格捐款。

退休阶段-最低缩编和退休过渡(TTR)

國稅局在「COVID」19大流行期間, 暫時減少了這些最低限數, 以避免強制資產銷售。 一個流行的特点是 向退休过渡(TTR)策略, 使持續年齡以上的成員可以在仍在工作時開始TTR收入流。 國稅局對TTR收入加收更嚴格的上限是免税, 限制從积累期到退休期的套利稅, 而並不實際地減減減工時。

投资条例和绩效治理

金融政策為超級基金投資成員的储蓄提供了框架,目的是平衡長期增长和风险管理。 全球金融危机及之後的王室委員會之後,政府推行了全面改革。

MySuper 和性能測試

MySuper是一項由Stranger Super改革推出的低成本預設產品。所有預設基金成員都被放在MySuper的選項中,除非他們积极選擇替代。 2020年,政府颁布了 Your Super 套件,其中包括由APRA管理的年度性能測試。 连续兩年未試試試的基金被禁止接受新成員,必須通知現成員。 政策已經导致一些业绩不佳的基金被關閉,并整合了這個部门。 財政局的目標是降低費用,提高净收益,直接使成員退休余额受益。

投資治理- 以最大利益行事的責任

2021年的《財政法修正案》(你的未來,你的超級)中引入了這項「最佳金融利益 ” , 禁止以其他目的(例如,除非ESG的目標与成員收益有明显关联 ) 为基础的決定。 政策引起爭議,但財政部認為它只确保了投资只被判定為風險调整的金融业绩。

施放和成員保護

未來的另一項关键元素是「你超級改革」。 根據此政策, 员工改變工作時, 其超級帳號會跟隨他們( 即「 呆子 」 ) , 以避免建立多個、 費用帳號。 財政部估計, 10年來, 該措施會省下28億美元。 斯普林也減少了對昂贵的基金費用管理的需求。 抽薪的效果由財政部監控, 早期的數據顯示, 重复帳號會减少。

刺激自愿储蓄的稅務刺激

國稅局除了強制捐款外, 也設施有针对性的稅務激励措施,

政府共同捐款

退休金共同捐款符合低收入者和中等收入者在稅後捐款。 在2023至24收入年,收入低于43 445美元的人的最高共同捐款是500美元(占个人捐款的50%,最高1 000美元);它完全淘汰58 445美元。 國库定期调整匹配率和门槛,以反映通货膨胀和預算的优先顺序。直接支出支持那些最依赖超級退休金和年齡退休金的人的积累。

低收入超級稅折合( LISTO)

資金稅是不可退稅的抵銷, 該政策實際上退給那些在37,000美元以下的應稅收入被調整的个人, 15%的优惠稅每年可退稅, 其價格可達500美元。 这项政策确保低收入者在15%的固定稅下, 与他們的邊緣税率( 可能為0%或19%)相比, 收入不差。 2022–23年, 约7.8億美元的预算成本被计入持續性。

降水器捐款

2018年7月1日起,55歲及以上的澳洲人可以從賣房子到超級的所得中捐出高达30萬澳元(指数),而不管交費上限或工作考驗如何。 2022年7月1日,年龄由60歲降低到55歲,以鼓励減少和釋放住房存量。 國庫的評估顯示,吸收率是中等的,大部分捐款都投資給那些拥有TSB的人(他們原本不能做出非优惠捐款 ) 。 政策旨在增加退休储蓄,同时提高住房市場效率。

最近的財政政策變化及其衡量的影響

過去三年來,

到2025年,退休金保障增加到12%

由9.5%(2020年)增至12 % (2025年),每年增加2.5个百分点的超級收入。 财政部和生产力委員會的模型表明,对于收入中位數30歲的工人,增加的超級平衡將增加约75,000美元(以今日美元计算 ) 。 然而,政策受到雇主團體的批评,勞動成本增加,而雇员的薪酬增速可能降低。 财政部的"跨代報告"(2023年)指出,SG增長加上人口老化,需要繼續計算。

帽和索引 – 應付工资增長

2024年7月1日起,优惠和非优惠上限首次被索引,自2017年起,优惠上限從27,500美元增加到30,000美元,非优惠上限從11萬美元增加到120,000美元。 此次與AWOTE挂钩的索引旨在防止在因工资增长和SG增量而使更多工人接近上限的系統中,乳房蠕动。 财政部的索引決定确保了上限仍然具有相关性,而不需要频繁的立法修正。

第293區 限值冻结和索引

293區的收入门槛(25万美元)自2013年引入以来就被冻结了,这意味着每年收入增加時會有更多中高收入者被抓住。 財政部估計2013年约有2%的纳税人受到影响,到2023年,约为4%。 冻结措施實際上是提高剛過门槛的人們的优惠捐款有效税率的增收措施。 尽管財政部尚未宣布指数化,但政策预计将进一步扩大,影响專家和經理者的退休储蓄計劃。

不同人口群体的影响

澳洲人并不都統一地體驗國库政策。 該系統的設計會以收入、年齡、性别和就业類型而產生不同的效果。

低收入者

低收入者享受到資金資金和合資, 但其政府低保金(因工资降低)和缺乏额外储蓄能力, 表示他們仍然十分依赖老年退休金。 財政部的[ 退休收入評論(2020)[ 發現, 超級制度對工作模式破碎的人, 尤其是女性和临时工, 效果最差。 诸如] 带薪育儿假退休金(已宣布但尚未立法)等政策旨在解决这一问题, 財政部正在就此設計进行磋商。

女性和两性差距

女性退休平均比男性低25%左右,原因是工资低、因照料而缺勤、以及非全日制工作率高。 提供直接付款(例如共同供款)和稅務抵免(LISTO)的財政政策往往會以比例比例性地惠及女性,因为她们更常处于低收入的中間。 然而,两性差距依然存在。 國库女性預算表常常包括取消每月450美元SG门槛(2022年7月1日生效)等措施,而后者把SG延伸至很多临时和半日工,其中大多是女性。 預算成本在4年中约为12億美元。

高收入和高平衡

特惠基金收入超过190万美元的人在非减让性捐款方面面临限制,而那些收入超过25万美元的人在293年的稅務上也面临限制。 对于余额超过300万美元的人,自2025年7月1日起,將對未來的收入(而不是目前的15%)适用更高的30%的税率。 2023–24年預算中宣布的这项政策旨在讓超級稅務优惠更具有针对性。 財政部的分析顯示,它會對約8萬人(占會員的0.5%)产生影响,並在2027–28年將23億美元的收入增加。 措施一直有爭議,有追溯性的指控,但財政部為财政可持续性所必需。

財政保障政策的经济和財政影響

金融超年政策不只是個人退休成果,而是具有深刻的宏观经济影响。 超年業管理資產超过3.5萬亿美元,成为全球最大的退休储蓄集聚地之一。 超年產稅优惠讓政府每年失去大约450亿美元的收入(2023–24年的估計),成為最貴的稅務支出之一。 財政部仔细分析這些优惠是否提供了充足的退休成果,以及成本是否合理。

最近的改革,如性能考驗、分期計算和300萬元上限,旨在減少廢棄物,提高系統的效率。 2022年7月1日生效的財政部退休收入協議要求超基金托管人制定策略,幫助社員实现退休收入目標,包括管理長寿風險。 该协议將重心從純积累轉至分量,鼓励產品革新,如终身年金和團體自覺化。 財政部也與APRA和ASIC合作,确保社員接受适当的指导和缺省。

國際比對和教訓

澳洲的退休金制度常常比作加拿大、智利、丹麥和荷蘭的退休金制度。 國库政策都向各國借了錢。 例如,澳洲的违约基金制度(MySuper)类似于智利的多基金制度,但更強的管制。 引入了最低的削减期(像美國规定的最低分配),可以确保超級用于收入而不是囤積。 荷蘭的集体定義捐款模式正在研究中,但因过渡的複雜性而尚未被采用。

財政部繼續接受資訊的一個方面是自由与強迫之间的平衡。 澳洲的系統比很多的更強迫性,這可以增加覆盖面,但限制了個人的弹性。 財政部決定保持嚴密的保值規則(FHSS除外)反映了一种信念,即強迫性是充分的必要。

展望:未來的財政政策方向

未來五年內,國库日程上有一些問題。 立法上把政府存款增加到12%將在2025年7月前完全分期完成,國库會監督其對工資動量和預算的影響。 保费上限和门槛的指数化將繼續,需要自動調整。 离婚超退休金的处理和超級住房负担能力(例如允许有限提取家庭存款)的作用仍然有爭議。 國库的退休期审查 正在進行中,探索如何使退休收入產品更容易获得,更符合成本效益。

另一邊界是 金融建議[ 和會員合作。財政部正在考慮如何降低個人建議的成本,以便更多澳洲人能在政策框架內优化其超級策略。 協議的質量評論(2022)建議放宽安全港阶,以提供超級建議;財政部正在就實施事宜进行协商。

金融部可能需要與超級政策相配合, 进一步調整老年退休金的測試規則,

結 论

澳洲的財政政策不是一成不变的背景,而是一套能動的杠杆,它不断重塑个人、基金和经济如何與退休储蓄互动。 從總基金利率和缴款上限到绩效考核和退休收入契约,每項政策都精心地设计,以平衡相爭的充足性、公平性、可持续性和经济效益等目標。 對澳洲人而言,要了解这些政策,就必須做出储蓄、投资和裁员的战略性决策。 对国家而言,在財政指導下正在完善的退休金制度代表了最有影響的公共政策努力之一,直接影響了每個退休人员的財政安全以及聯合國預算的长期健康。