税收在為印度基建發展計畫提供资金方面的作用

印度過去30年的快速經濟轉變得到了有形基础设施平行擴張的支持。 從快遞和地鐵網絡到新地機場和數位走廊,需要的公共投资规模是巨大的。 这些项目最穩定和重要的資本来源之一是中央和州政府征收的稅金。 稅金不仅為道路、港口、鐵路和電网的建造和维护提供资金,而且使政府能利用未來的税收流。 理解稅金政策和基础设施支出之间的细微关系,對决策者、企業和公民都至关重要。 這篇文章研究了不同稅金如何促进基础设施的發展、分配机制、征收方面的挑战以及可以加强這項重要連結的改革。

基建筹资基礎:稅務

基本建设工程是資本密集的長期工程,常常需要大量公共資金,因为沒有政府的支持,私人收益可能無法為投資提供合理的理由。 税收是這些工程最可靠和公平的国内收入来源。 与造就未來債務的借款或能激發通胀的赤字融资不同,税收收入如果有效收獲,就提供了资助增長公共商品的持久方式。 在印度,税收收入在政府总收入中的份额在自由化后稳步增长,反映出經濟的正规化和稅基的擴大。

印度稅金基建的歷史背景

印度早期的五年計劃主要依靠所得税、消费税和海關稅等稅務來為大坝、鋼鐵廠和國家高速公路等大型基建工程提供资金。 2017年推出的商品和服务稅(GST)是旨在统一间接稅制和增加收入浮力的里程碑性改革。 自此,GST的收費成為了印度综合基金的主要捐款者,使得基建部得以得到更高的拨款。 2019年推出的國基建管道(NIP),預計投资超过 $ 111 lakh crore,明确假定很大一部分將来自于税收和以未來稅流為后盾的借款。

稅類及其對基礎建設的贡献

印度使用直接稅和间接稅,

  • 收入稅:[ 对个人和公司征收的所得税是最大的直接稅源。在2023-24财政年度,直接稅收总额達到19.6 拉克克羅爾以上,其中很大一部分通过中央預算分配给基建支出。 公司稅在最近税率下调之后,仍然占税收總收入的20%左右。
  • 以「GST」為目的的消费稅, GST簡化间接稅結構, 改善稅務。 每月GST總收費一直超過 QQ1.6 lakh crore, 提供預期性的收入基數。 GST 補償補償原本是為補償各州收入不足而設的, 也部分用于還還本付息, 以補償基建支出。
  • 关税:[基本建设工程的機械、设备和原材料的进口都受海關稅。 高稅可以增加工程成本,但所生收入支持政府补贴或直接資助工程的能力。 某些計劃下降低的基建商品关税旨在平衡收入需求与成本效率。
  • 中央道路與基建基金(CRIF)的資金來自汽油及柴油的衝洗, 直接將機車燃料消耗與道路建築相連, 相關教育的衝洗與健康衝洗也為社會基建做出贡献。
  • 州政府征收的物產稅和印花稅為城市基本建设提供資助, 如供水、排污系統、地方道路。 專業稅、娛樂稅、車輛稅等也都流到州立基本建设預算中。

基建工程的稅金分配机制

由收稅到完成計畫的旅程涉及數個預算和体制性步骤。 了解這個分配机制既揭示了印度基建融资模式的優點,也暴露了效率低下。 其後,印度的金融模式也將成為了印度的一個重要支柱。

中央和州政府的作用

聯邦預算會將部分中央稅收分配到公路交通和公路部、鐵路部、住房和城市部等基建部。 這些拨款由州政府預算來補充,以资助州高速公路、农村道路和城市發展工程。 財政委決定了中央稅的横向分給各州(目前為41%的分散集團 ) , 各州可以直接投資到基建。 然而,很多州都大量依靠中央匯款來支付基建支出,限制了其财政自主权。

预算拨款和体制机制

基建支出(capex)是聯邦預算的重點。 在2024-25财政年度,政府拨款11.11 拉克勒(lakh crore)用于基建资产,比上一年增加了11.1%。 該上限由稅收、借款和非稅收提供。 國家基建管道(NIP)提供了中期路线图,按部门和資源來源分類。 印度國家高速公路管理局(NHAI)、印度鐵路金融公司(IRFC)等机构以及州基建發展公司利用了预算支持和政府担保支持的市面借款。

特定基金和专用稅

數個基金直接將稅收引向基礎建設:

  • 由汽油及柴油的一桶油提供資金, CRIF提供跨州公路及橋接工程。
  • 由於煤炭上有清潔能源的衝擊,
  • 由Swachh Bharat scess(目前已歸屬於GST补偿cess)提供資金,

專款確保特定稅務與特定結果相關,

收稅的挑戰及其对基礎建構的影響

也限制資源供應基礎建設。

逃稅和非正规經濟

一個大型的非正规部门仍然在稅網之外,而据估计,90%的勞工是非正式的。 這降低了個人所得税基數和增值税/GST的遵守率。 以收入少報的方式逃稅,特别是在地產和专业服務方面,使政府失去了大量收入。 政府「洞察」和無面目评估計劃旨在遏制逃稅,但進步是渐进的。 收費不足直接制约了基础设施預算的规模,迫使政府更加依赖借贷或公私营合作。

复杂性和遵守性负担

即便在GST實施后,印度也是发展中經濟中最複雜的稅制之一。 多重稅單、州特有豁免和频繁的規則變更,都增加了企業的守法成本。 中小企业往往會发现它难以遵守,导致税收基础更窄。 复杂性也影響了基础设施投入的间接税收 — — 多重摊款和退款拖延可以延遲工程的執行。 简化稅務结构和提高纳税的便利度可以提高自愿守法率和增加收入。

數位變化與 GST 衝擊

引入GST是迈向數位化的一大步,它有强制性的电子发票、实时資料共享和自动回報。 GST 網路提供了透明度,减少了漏漏。 然而,早期的牙齒問題 — — 如技术故障、投入稅收不匹配、小企业的遵守成本高等 — — 影響了收入的穩定。 随着系統的成熟,GST月平均總收率從2017-18年的8.9萬克升至2023-24年的1.7万克,表明正规經濟的遵守度和增長。 繼續在稅務管理科技上投資對保持這項增長至关重要。

比较分析:印度与其他发展中国家

相對於其他發展型經濟,印度的税收對GDP比率(大约11.8 % ) (2023-24年),與巴西(約32%)和南非(约27 % ) 相比,印度的税收對GDP比率仍然较低,低于经合组织的平均值(约34 % ) 。 相对而言,這低比例限制了基础设施投資的財政空间。 相比之下,中國的税收對GDP比率(约17 % ) , 使得它能將更大的資金投向基础设施。 印度的基础设施支出占GDP的百分比上升至5.4%左右(包括中央和州政府封顶和PSU ) , 但仍低于持续高增长所需的7-8 % 。 提高税收對GDP的比例,提高遵守率、降低豁免和正规化是政策目標。

印尼和越南等國家已成功使用天然資源稅和增值稅增收來資助基建。 印度可以借鉴這些模式,特别是在使用未充分利用的物產稅方面(印度的物產稅收入不到GDP的1%,而许多国家只有2-3 % ) 。 相對地,引入土地價值稅或改善基建工程收益的物產稅可以提供额外的专用收入。

近期的政策改革及其对基础设施筹资的影响

也影響了基建發展的資金。

GST 执行和收入增长

向GST的过渡取消了連結式的稅務结构,降低了企業的稅務遵守成本,增加了國家收入。 GST 補償賽斯(最初是為補償國家的損失 ) 的建立也被用于偿还基建支出的債務。 在2023-24财政年度,中心從GST補償中收了1.5 拉克(lakh core)多餘的錢,其中一部分被分配到基建基金。 GST 委員會的繼續改革,如利率合理化和石油產品被GST收受,可以进一步提高浮力。

公司稅收的削减和對收入的影響

印度在2019年把公司税率降低到22%(现有公司)和15%(新制造公司)以刺激投資。 这使得企業情绪大增,吸引了外國直接投資,但這在短期内也减少了直接稅收。 政府通过增加非稅收和借款來補償,但對基础设施融资的长期影响将取决于减稅是否导致GDP的更高增长和更广泛的正规化,从而扩大了基礎。 早期的征兆表明,GDP的增長仍然保持了改革后的強力,因此收入也因此有正面的影響。

基礎塞斯和特利維斯

政府定期引入基础设施的具体收益,例如某些商品的基建塞斯(例如豪華車)和克里斯希·卡利安塞斯。 這些收益被归入或修改到GST,但他們將特定稅收指定用于基础设施的理念正被更一般的預算拨款所取代。 2021年成立的國家資助基建與發展銀行(NaBFID)也反映出向杠杆化的轉變,即利用税收支持的借款和信用增強,而不是完全依靠直接稅務資助支出。

前景:基础设施可持续征税

印度必須通過多項策略, 強化稅務與基建發展之間的聯系。

通過正式化來提升稅基

美國政府推動數位支付、貨物及服務稅(GST)的登記、以及房地产業的正规化等項目正在逐步擴大稅基。 以E-Shram為門口的非正规工人和數位商業开放網絡(Ondical Commerce)等項目可以將更多的經濟活動帶入正式的網絡。 更廣的稅基可以增加稅基,讓政府可以不增加稅基資金而資本更高的基建支出。 新的所得税制度(低税率和少免税)的引入也可能會鼓励遵守,尽管其收入影響正在受到監控。

綠色稅金及環境基建

印度承诺到2070年实现净零排放,需要大量投資可再生能源、綠氢和廢物管理基础设施。 綠色稅,如煤液(現在是GST补偿液的一部分)和拟议的工业排放碳稅,可以為環境基建提供专用收入。 政府的主权綠色债券发行,以未來的綠色稅金收入為后盾,是條有希望的渠道。 拓展高碳產品的「綠色收益」概念,以及使用基金來实施清洁能源工程,可以使税收政策符合可持续性的目標。

公私合作和税收奖励

作為稅務資源資源的補充, 政府依靠公私合营的大型基建工程。 加速折旧、建築-營運-轉移(BOT)工程的稅務期、免收所得税法第80IA款下的某些收入等稅務刺激措施, 都被用于吸引私人資源。 最近批准的国家PPP政策旨在精简這些刺激措施。 然而,要权衡這些刺激措施的稅務支出,就要與他們吸引的额外投資相提并论。 透明計算稅務,并定期检視其效果,才能确保稅務制度有效支持基建發展。

結 论

税收仍然是印度基础设施融资架构的支柱。 从所得税和GST到指定用途的盈余,所生收入塑造了印度建设、维护和现代化道路、鐵路、港口、能源网和數位網路的能力。 尽管取得了重大进步 — — 特别是通过GST改革以及税收与GDP比率的上升 — — 逃稅、复杂性和大型非正规經濟的挑戰。 以正规化、绿色税收和高效分配机制为重点的政策措施可以提升税收在資助基础设施中的作用。 随着印度追求到2047年成為一個发达國家的愿景,建立健全、公平和蓬勃的税收制度不只是經濟上的必要,也是战略上的必要。 有效地把税收收入转化为世界一流基础设施,將决定印度增长旅程的速度和包容性。