نقش خزانه داری در معماری مالی استرالیا

خزانه داری استرالیا به عنوان وزارت اقتصادی مرکزی کشور عمل می کند، مسئول مشاوره دولت در سیاست مالی، مقررات مالی و طراحی بازار است. سیاست آن به طور مستقیم شرایطی را شکل می دهد که مصرف کنندگان با موسسات مالی تعامل دارند و بازارهای روز به روز کار می کنند. خزانه داری در انزوا کار نمی کند؛ آن را به طور نزدیک با اداره فدرال استرالیا (AP)، موسسه اوراق بهادار استرالیا و چارچوب سرمایه گذاری (ASIC) تنظیم مقررات مالی و تنظیم مقررات مالی استرالیا (A) هماهنگ می کند.

این معماری سازمانی تضمین می کند که حفاظت از مصرف کنندگان و ثبات بازار به عنوان نگرانی های جداگانه درمان نمی شود، اما به عنوان اهداف وابسته به هم پیوسته، هنگامی که خزانه داری سیاستی برای سفت کردن استانداردهای وام دهی، به عنوان مثال، تاثیر از طریق بازارهای اعتباری، مقرون به صرفه بودن مسکن و تعادل خانگی، درک این ارتباط برای هر کسی که ارزیابی تاثیر واقعی تصمیمات خزانه داری.

چارچوب حمایت مصرف کننده تحت نظارت خزانه داری

برنامه حفاظت از مصرف کنندگان خزانه داری در چهار ستون قرار دارد: تنظیم محصول، اجرای، حل اختلاف و توانایی مالی هر ستون دیگران را تقویت می کند تا یک شبکه ایمنی ایجاد کند که مطابق با محصولات مالی رشد پیچیده تر و رفتار شرکت های بزرگ تر است.

تنظیم محصولات و خدمات مالی برای شفافیت

مقررات محصول تحت نظارت سیاست خزانه داری که ارائه دهندگان مالی ویژگی های کلیدی، هزینه ها و خطرات را در قالب استاندارد شده نشان می دهند. طراحی و توزیع (DDO) رژیم، معرفی شده از طریق قوانین خزانه داری، اصلاح طلب محصولات فقط به مصرف کنندگان که واقعا به آنها نیاز دارند و نتایج را پس از فروش، قبل از DDO، به طور منظم، پرداخت مالیات های عمده، به مشتریان، و یا سیاست های بیمه، به مشتریان، به طور معمول، به طور معمول، به مشتریان پرداخت می کنند.

شفافیت فراتر از افشای قدرت های ممنوعیت محصول گسترش می یابد. خزانه داری می تواند توصیه کند که وزیر محصولات مالی خاصی را که باعث کاهش مصرف کنندگان گسترده می شوند، ممنوع کند، طرح های Timeshare، گزینه های باینری خاص و محصولات اعتباری کوتاه مدت با محدودیت ها یا ممنوعیت های آشکار پس از بررسی های تحت کنترل خزانه داری مواجه شده اند.

مسئولیت پذیر و مقررات اعتباری

تعهدات وام دهی مسئول در قلب حفاظت از اعتبار مصرف کننده قرار دارد. Lenders باید توانایی وام گیرندگان را برای بازپرداخت بدون سختی قابل توجه، با توجه به درآمد، هزینه ها و تعهدات موجود خزانه داری (FLT:0 قانون حمایت از اعتبار مصرف کننده ملی تأیید کند [FLT 1 ستون فقرات قانونی برای این تعهدات، اعمال شده توسط ASIC با مجازات و قدرت.

در دوره 2020-2021 هنگامی که دولت پیشنهاد اصلاحات مسئول برای سرعت بخشیدن به جریان اعتبار در طول بهبودی اقتصادی را پیشنهاد کرد، استدلال کرد که این تغییرات حفاظت را تضعیف می کند؛ حامیان ادعا کردند که اصطکاک وام گیرندگان کم خطر را کاهش می دهند، آخرین تعهدات هسته ای حفظ شده در حالی که فرایندهای تأیید برای وام گیرندگان اولیه را ساده می کند، این قسمت ها نشان می دهد که تعادل عمل خزانه داری باید بدون تشویق دسترسی به آسیب رساندن یا تشویق ریسک های سیستم عامل.

حل اختلافات و مکانیسم های جبران مصرف کننده

هنگامی که اختلافات بین مصرف کنندگان و شرکت های مالی بوجود می آید، اداره شکایت های مالی استرالیا (AFCA) یک سرویس راه حل آزاد و مستقل را فراهم می کند. AFCA شکایات مربوط به بانکداری، اعتبار، بیمه، فوق العاده اطلاع رسانی و مشاوره سرمایه گذاری را در شرکت های مالی برای کاهش غرامت 1.1 میلیون دلار، ارائه می دهد و به مصرف کنندگان هزینه رسیدگی می دهد بدون رسیدگی هزینه های واقعی برای رسیدگی به رسیدگی های دادرسی،

خزانه داری همچنین همکاری حفاظت از مصرف کنندگان را نیز اداره می کند که هماهنگ کننده اشتراک گذاری داده های شکایت بین AFCA، ASIC و سازمان های امور مصرف کننده دولتی است، این مشارکت مسائل سیستمیک را قبل از اینکه گسترده شوند، شناسایی می کند.برای مثال، داده های شکایتی که نشان دهنده یک شکاف بیمه هزینه مراسم تشییع جنازه منجر به بررسی سیاست خزانه داری و دستورالعمل های بعدی سخت تر فروش در بخش های بازار است.

سواد مالی و ابتکار عمل توانایی

حفاظت از مصرف کنندگان بهترین کار را می کند زمانی که مصرف کنندگان بتوانند از خود محافظت کنند، وجوه خزانه داری و نظارت بر استراتژی ملی توانایی مالی ، تحویل داده شده از طریق پلت فرم مستقل MoneySmart مدیریت شده توسط ASIC، این استراتژی دانش آموزان مدرسه، جوانان، جوامع بومی، و سالمندان استرالیا با منابع مناسب در بودجه، صرفه جویی، مدیریت بدهی و فوق العاده اعلام شده است.

داده های ارزیابی طولانی مدت از استرالیا، درآمد و کار دینامیک در استرالیا (HILDA) نشان می دهد که سواد مالی به شدت با نتایج مثبت مصرف کننده، از جمله نرخ پایین پیش فرض، پس انداز بالاتر، و کاهش آسیب پذیری به کلاهبرداری مرتبط است. خزانه داری از چنین شواهدی برای اصلاح برنامه های توانایی و تخصیص منابع ثابت شده به اثرات.

استراتژی های ثبات بازار و نظارت بر ماکرو محتاط

ثبات بازار صرفاً فقدان بحران نیست؛ انعطاف پذیری مؤسسات مالی و بازارهای برای جذب شوک بدون شکست توطئه است. خزانه داری از طریق طراحی سیاست مالی، چارچوب های قانونی و هماهنگی با RBA و APRA در ابزارهای ماکروی کمک می کند.

نظارت بر ریسک سیستمیک و ارزیابی

خزانه داری در کمیته ریسک سیستمیک شرکت می کند ، یک جلسه سه ماهه از مقامات ارشد خزانه داری، APRA، ASIC، RBA و دفتر مدیریت مالی استرالیا، آسیب پذیری های نوظهور مانند قرار گرفتن در معرض وام های متمرکز، سوء استفاده از قیمت دارایی، یا عدم تطابق سرمایه گذاری خارجی را شناسایی می کند، زمانی که خطرات قضاوت می شوند، قانون گذاران مواد یا قانون گذاران قانونی می توانند پاسخ های قانونی را توصیه کنند.

یک مثال مشخص در اواسط سال 2010 رخ داد که رشد سریع تنها در وام مسکن سرمایه گذار و وام مسکن سرمایه گذار، زنگ خطر را افزایش داد، خزانه داری از معرفی معیارهای وام دهی APRA که رشد وام سرمایه گذار و بخش های صرفاً بهره مند را محدود می کرد، حمایت کرد.این اقدامات احتیاطی ماکرویی بدون ایجاد اصلاحات شدید، نشان می دهد که چگونه نظارت بر ریسک بین معامله ای که به مداخله موثر ترجمه شده است.

مقررات ماکرو محتاط در عمل

ابزارهای ماکرو محتاط در کنار نظارت بر میکرو محتاطانه عمل می کنند، در حالی که APRA نظارت بر ایمنی و صدا موسسات فردی، سیاست ماکرو محتاطانه آسیب پذیری های سیستم در سراسر جهان را هدف قرار می دهد. نقش خزانه داری شامل طراحی چارچوب قانونی است که APRA را قادر می سازد تا ابزارهایی مانند بافر سرمایه های ضد چرخه ای، نسبت وام به ارزش، محدودیت های درآمد و بخش وزن را اعمال کند.

استرالیا یک چارچوب سرمایه چرخه ای (CCyB) را در سال 2015 معرفی کرد و بانک ها را ملزم به انباشت سرمایه در دوره های رشد اعتباری بیش از حد، خزانه داری به طور گسترده با صنعت و گروه های مصرف کننده در طول فاز طراحی مشورت کرد تا اطمینان حاصل شود که بافر به طور بی جهت اختلال وام دادن در طول رکود کاهش نمی یابد.

پاسخ بحران و مداخله مالی

خزانه داری به عنوان معمار اصلی پاسخ های مالی به شوک های مالی در سال 2008 (GFC)، خزانه داری طرح طرح ادعاهای مالی اولیه (FCS) [FLT 1] را طراحی کرد، که تضمین می کند سپرده تا 250 هزار دلار در هر موسسه هر تضمین می کند که بانک را جلوگیری می کند و اعتماد به نفس در سیستم بانکی را حفظ می کند.

اخیراً، مکمل Coronavirus و JobKeeper فروکش کردن دستمزد یارانه مکمل مکمل های مالی در مقیاس بی سابقه نشان داد، در حالی که این در درجه اول از اقدامات حمایت از درآمد به جای ابزار ثبات مالی، آنها جلوگیری از آبشار پیش فرض خانوار که نمی تواند به طور موثر از تعادل مالی و ثابت کردن سیستم های مالی تعیین شده است.

نتایج اقتصادی و مصرف کننده: اندازه گیری تاثیر

ارزیابی تاثیر سیاست های خزانه داری مستلزم بررسی شاخص های اقتصادی و تجارب مصرف کننده فردی است.[۵] سیستم مالی استرالیا از GFC نسبتاً غیرقابل کنترل در مقایسه با ایالات متحده و اروپا ظاهر شد، عمدتاً به این دلیل که سیاست های خزانه داری استانداردهای وام دهی محافظه کارانه و الزامات سرمایه را در سراسر رونق قبلی حفظ کرده بودند.

برای مصرف کنندگان به طور خاص، سیاست های خزانه داری بهبود ملموسی را به دست آورده اند، تعداد شکایات مربوط به اعتبار که با AFCA ارائه شده است از سال 2019 به طور پیوسته کاهش یافته است، پس از معرفی DDO و اصلاحات وام مسکن مسئول، هزینه های خدمات بدهی خانوار را افزایش داده است، در حالی که با استانداردهای بین المللی افزایش یافته است، به دلیل نرخ های پایین و محصولات وام مسکن انعطاف پذیر که توسط یک سیستم مالی پایدار ممکن است.

مرکز حقوقی حقوق اجتماعی [FLT 1] گزارش می دهد که تلاش های حمایت از نمایندگی مصرف کنندگان خزانه داری منجر به نتایج بهتر برای گروه های آسیب پذیر، از جمله سازمان های اول استرالیا، افراد معلول و کسانی که تجربه مشکلات مالی.

چالش های نوظهور و سیاست گذاری Adaptation

هیچ چارچوب سیاستی نمی تواند در مواجهه با تغییرات سریع تکنولوژیکی و در حال تحول خطرات جهانی ثابت باقی بماند. خزانه داری باید به طور مداوم حفاظت از مصرف کننده و رویکردهای ثبات خود را برای مقابله با تهدیدات و فرصت های جدید سازگار کند.

مالی دیجیتال و Fintech Disruption

ظهور ارزهای دیجیتال، کالاهای پرداخت شده در حال حاضر (BNPL) و چالش های مالی غیر متمرکز شده دسته های نظارتی سنتی، BNPL ارائه دهندگان، که خارج از رژیم مجوز اعتباری، از خدمات طاقچه به یک روش پرداخت عمده استفاده شده توسط بیش از یک سوم از بزرگسالان استرالیا، خزانه داری یک بررسی جامع از مقررات BNPL و اعلام کرد که نوآوری مصرف کننده هنوز هم به یک قانون دسترسی نزدیک:

به طور مشابه، خزانه داری بررسی درمان قانونی کوین های پایدار، ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDCs)، و پلتفرم های دارایی رمزنگاری شده است. A خزانه داری گزارش سفارش شده در مورد اهداف نقشه برداری توکن برای روشن کردن اینکه دارایی های دیجیتال تحت تعاریف موجود از محصولات مالی قرار می گیرند و نیاز به چارچوب های نظارتی جدید دارند، هدف این است که نوآوری را تقویت کند در حالی که جلوگیری از آسیب های مصرف کننده که بازارهای رمزنگاری نشده اند.

خطرات مالی ناشی از آب و هوا

تغییرات آب و هوایی خطرات فیزیکی را نشان می دهد، مانند آسیب به دارایی های ناشی از آب و هوا شدید و خطرات انتقال، مانند ارزیابی مجدد قرار گرفتن در معرض سوخت فسیلی به عنوان اقتصاد کاهش می یابد. خزانه داری، از طریق مشارکت آن در شبکه برای سبز کردن سیستم مالی (NGFS) [F:1، ادغام تجزیه و تحلیل آب و هوا را در حال حاضر نیاز به اطلاع از بانک های بزرگ در معرض خطر قرار گرفتن در معرض خطر و هوا و هوا و بیمه گران در معرض خطر است.

برای مصرف کنندگان، سیاست ریسک آب و هوا به این معنی است که محصولات بیمه در مناطق مستعد آتش سوزی، سیل یا سیکلون باقی مانده و مقرون به صرفه باقی می مانند. خزانه داری در حال کار با صنعت بیمه برای بهبود مدل سازی ریسک و کشف طرح های بیمه عمومی و خصوصی برای مناطق شکست بالا است.

هماهنگی بین المللی و هماهنگی نظارتی

بازارهای مالی جهانی هستند و تقسیم بندی مقرراتی فرصت هایی برای داوری قانونی ایجاد می کند ] هیئت ثبات مالی (FSB) ، کمیته نظارت بانک مرزی در بانکداری Basel] ، و [FLT4: سازمان بین المللی اوراق بهادار کمیسیون کار استرالیا] را در حالی که نمی تواند به طور خاص از قوانین مالیات بر روی سیستم های مالیاتی جلوگیری کند.

اختلاف نظر قانونی پس از برگزیت بین انگلستان و اتحادیه اروپا، همراه با افزایش تنش های مالی آمریکا و چین، محیط پیچیده تری برای هماهنگی سیاست استرالیا ایجاد می کند. خزانه داری باید در برابر هر دو نژاد قانونی به قوانین پایین و بیش از حد محدود کننده که می تواند بازارهای استرالیا را از جریان سرمایه جهانی جدا کند، محافظت کند.

مسیر سیاست آینده و مسیر پیش رو

با نگاهی به آینده، برنامه سیاست خزانه داری احتمالا بر سه اولویت مرتبط تمرکز خواهد کرد: تعمیق حفاظت از مصرف کنندگان دیجیتال، جاسازی خطر آب و هوا در مقررات مالی اصلی و حفظ ثبات در عصر عدم اطمینان ژئوپلیتیک و محدودیت مالی.

مقررات دیجیتال فراتر از BNPL برای پاسخگویی به تصمیم گیری الگوریتمی در ارزیابی اعتبار، استفاده از هوش مصنوعی در مشاوره مالی، و حقوق حمل و نقل داده تحت تصمیم گیری صحیح داده های مصرفی (CDR) [FLT 1] گسترش یافته است، خزانه داری در حال حاضر CDR را به بخش بانکی گسترش داده است، اجازه می دهد مصرف کنندگان به اشتراک گذاری داده های معتبر با ارائه دهندگان انرژی سوم برای افزایش دسترسی به فروشگاه های انرژی و کاهش دسترسی به محصولات و کاهش دسترسی به محصولات و کاهش بهتر.

در معرض خطر آب و هوا، خزانه داری در حال توسعه یک استراتژی مالی پایدار (FLT:1) است که شامل الزامات افشای آب و هوا اجباری است که با چارچوب استانداردهای بین المللی پایداری (ISSB) ، یک برنامه صدور اوراق قرضه سبز و مشوق های مالیاتی برای سرمایه گذاری سبز هماهنگ شده است.

در نهایت، نظم مالی توانایی خزانه داری برای مداخله در بحران های آینده را شکل خواهد داد، با بدهی عمومی بالا پس از COVID-19، خزانه داری بیشتر به اهرم های نظارتی و کمتر در برنامه های هزینه برای حفظ ثبات متکی خواهد بود.این تغییر مسئولیت بیشتری در طراحی ابزار ماکرو و چارچوب های حفاظت از مصرف کننده برای جلوگیری از وقوع بحران ها در وهله اول، به جای تمیز کردن بعد از آن، می دهد.

سیاست خزانه داری استرالیا در حفاظت از مصرف کنندگان و ثبات بازار از مداخلات واکنشی به یک چارچوب فعال و یکپارچه که پیش بینی خطرات و تعادل اهداف رقابتی است، تکامل یافته است، این بدان معنی است که یک سیستم مالی منصفانه تر، شفاف تر و انعطاف پذیرتر از آن است که یک دهه پیش برای اقتصاد گسترده تر، آن را فراهم می کند پایه های پایدار رشد در محیط به طور فزاینده ای پیچیده جهانی چالش های جدید، به عنوان حفظ اصول ثبات مالی آن، و همچنین حفظ شفافیت آن، در حالی که شهروندان آن را به خوبی حفظ می کنند.

[در این باره]: [و] [و] [به آیات و آیات دیگر] رجوع کنید.